在花果山，猴王领导着一群猴子进行武艺的训练。然而，他却对现有的武器不感满足，因此决定前往东海龙宫借取宝物。龙王答应了他，只要猴王能够拔出定海神针——如意金箍棒，就会把宝物送给他。然而，当猴王成功拔出宝物后，龙王却反悔，并前往天宫告状。
玉帝采纳了太白金星的建议，设法诱骗猴王前往天宫，并封他为弼马温，然后将他软禁了起来。猴王一旦明白自己受到了欺骗，便愤怒地返回花果山，高举着“齐天大圣”的旗帜，与天宫对抗。玉帝勃然大怒，命令李天王率领天兵天将去捉拿猴王，但却遭到了猴王的强烈抵抗，最终败退。随后，玉帝再次接纳太白金星的建议，假意封猴王为“齐天大圣”，并命他负责天宫的蟠桃园。
有一天，猴王得知王母娘娘举办了蟠桃宴，邀请了各路神仙，却没有邀请他。猴王勃然大怒，闯入了瑶池，打翻了杯盘碗筷，独自畅饮，还吃下了太上老君的九转金丹，将所有美酒美食一网打尽。然后，他回到花果山，与众猴举办了一场盛大的神仙酒会。玉帝勃然大怒，派出天宫的军队前来捉拿猴王。在激烈的战斗中，猴王中了太上老君的阴谋，被俘虏。然而，他并没有被烧死，反而变得更加强大。于是，猴王发起了反攻，将天宫打得狼狈不堪，吓得玉帝不得不仓皇逃走。
与《西游记》中的描述不同，猴王在大闹天宫后回到花果山，与孩子们过上了幸福的生活。这个修改更加强调了对猴王反抗精神的肯定。